المستثمر الذكى – تعتبر بنجامين غراهام واحدًا من أعظم المؤلفين في تاريخ الاستثمار والتداول، ويهدف هذا المقال إلى تسليط الضوء على طريقة تفكير بنجامين غراهام والإجابة على السؤال المحوري وهو: كيف يمكن أن يصبح المرء مستثمرًا ذكيًا؟
لذلك هيا بنا لنتعرف على هذا الكتاب بشئ من التفصيل
نبذة عن بنجامين غراهام مؤلف كتاب المستثمر الذكى:
بنجامين غراهام (1894-1976) هو مستثمر ومؤرخ اقتصادي أمريكي ومؤلف كتاب “The Intelligent Investor”.
ومن أشهر تلاميذه الملياردير ورائد الأعمال وورين بوفيت الذي وصف بنجامين غراهام بأنه “أعظم مدرس أكاديمي في القرن العشرين”. تم تأسيس ستوديوهات غراهام للاستثمار في الأوراق المالية ومساعدة الأفراد والشركات على تحسين استثماراتهم.
ما هو المستثمر الذكي؟
يعتبر بنجامين غراهام واحدًا من الأشخاص الذين قاموا بتطوير وتعريف مفهوم المستثمر الذكي. فقد صاغ بنجامين غراهام هذا المصطلح لوصف الأفراد الذين يقدرون قيمة الأسهم ويقومون بتحديد خياراتهم الاستثمارية بناءً على التحليل الأساسي وليس فقط القراءة السطحية للأخبار المالية.
مما يضفي عليهم الكثير من المرونة في اتخاذ القرارات الاستثمارية وتحديد الشركات التي تستحق الاستثمار فيها. لذلك أسلوب بنجامين غراهام في الاستثمار الذكي يستند على خمسة مبادئ أساسية، وهي: الصبر والانتظار، التنوع، تقليل المخاطر، تحديد قيمة الأسهم والبحث عن الفرص الفعلية بدلاً من الأخبار العابرة.
أساسيات الاستثمار_ المستثمر الذكى :
- مفهوم الاستثمار:
الاستثمار هو استخدام الأموال لشراء أصول تتوقع العائد الاقتصادي منها في المستقبل. لذلك يهدف الاستثمار إلى زيادة الثروة بشكل مستمر وبمعدلات أعلى من التضخم. وقد يشمل الاستثمار الأصول المختلفة مثل الأسهم والسندات والأسهم الأجنبية والعقارات والذهب وغيرها.
- معايير استثمارية:
توجد عدة معايير يجب مراعاتها لتحديد أي استثمار هو الأنسب للمستثمر، وهي:
- التوافق مع مستوى الخبرة الاستثمارية للمستثمر.
- تحديد مدة الاستثمار ومستوى العائد المتوقع في هذه المدة.
- تقييم مستوى المخاطرة والتحكم فيه عن طريق تحديد نسبة التقلبات المتوقعة في الأسعار.
- مراعاة قيمة الاستثمار وإمكانية بيعه في المستقبل.
لذلك تتضمن فلسفة بنجامين غراهام الاهتمام بتحليل البيانات وتحديد القيمة الحقيقية للأسهم، لذلك يجب على كل مستثمر التعلم عن أساسيات الاستثمار والتعرف على المخاطر والمعايير الاستثمارية للتحلي بصفة المستثمر الذكي.
القيمة الحقيقية للأسهم:
- كيف تقيم الأسهم؟
تعني القيمة الحقيقية للأسهم قياس مدى توافق سعر السهم مع قيمته الحقيقية، وهو عمل يقوم به المستثمر لتحديد تقييم السهم. ي
لذلك ستخدم المستثمر مجموعة متنوعة من التقنيات المالية للحصول على تقدير لقيمة السهم، مثل تحليل الأساسيات وتحليل الخزينة والنموذج العائد على الأصول. ولتحديد القيمة الحقيقية للأسهم، يجب أن يكون المستثمر متفرغًا ولديه الخبرة الكافية في تحليل الأسواق المالية.
- العوائد الرأسمالية والربحية:
تحتاج المشروعات والشركات إلى تمويل لتمكينها من تحقيق هدفها. ويتم توليد الأموال من خلال الاستثمار في الأسهم، والتي يمكن أن تؤدي إلى عوائد رأسمالية وربحية مختلفة. تتضمن العوائد الرأسمالية العوائد المتحققة من زيادة قيمة الأصول على مر الزمن،
والتي يؤثر فيها العطاء بعد المخاطرة وطول المدى الزمني. وتتضمن العوائد الربحية العائد المتحقق من توزيعات الأرباح، والتي يؤثر فيها العائد بعد المخاطرة وطول المدى الزمني.
- تحليل القوائم المالية والبيانات المالية:
لذلك يهدف تحليل القوائم المالية والبيانات المالية إلى تقييم صحة الشركة وقوتها المالية، وتحديد قدرتها على التحمل وتحمل المخاطر المالية.
يشمل ذلك تحليل الدخل والميزانية العمومية وتدفقات النقدية وتقارير الإدارة والتسجيلات المحاسبية. لذلك يساعد هذا التحليل المستثمرين على تحديد سعر السهم الحقيقي ومقدار العائد الرأسمالي المتوقع والفرص الاستثمارية.
- تحليل الأساسيات الاقتصادية للشركات:
لذلك يهدف تحليل الأساسيات الاقتصادية للشركات إلى فهم صحة الشركة وقوتها التنافسية في سوقها. يشمل ذلك تحليل عام لصناعة الشركة وانتشارها وتاريخها وأداءها في السوق.
ويشمل أيضًا تحليل العوامل الاقتصادية المؤثرة على الشركة، مثل الفائدة والضرائب والتضخم والتزامن الاقتصادي. ويساعد هذا التحليل على تحديد الفرص الاستثمارية وتقييم المخاطر وتحديد سعر السهم الحقيقي.
نبذة عن تنويع الاستثمار فى كتاب المستثمر الذكى:
- التحليل الفنى:
يهدف التحليل الفني إلى تقييم أداء الأسهم عن طريق دراسة البيانات السابقة والاتجاهات المستقبلية. لذلك يشمل ذلك التحليل التاريخي والرسوم البيانية والمؤشرات التقنية. يساعد هذا التحليل المستثمرين على تحديد أوقات الشراء والبيع المثلى وتحقيق أرباح أعلى.
- استثمارات رأس المال الثابت:
تشمل استثمارات رأس المال الثابت شراء الأصول الثابتة التي يمكن استخدامها في توليد الدخل لفترة طويلة. وتشمل هذه الأصول عقارات ومعدات ومرافق.
لذلك تساعد هذه الاستثمارات على تحوط المحفظة من التذبذبات في الأسهم وتحسين نسبة العائد على المدى الطويل، بالإضافة إلى توفير دخل ثابت.
يمكنك تحميل الكتاب من الرابط التالى الكتاب متاح للنشر من قبل أصحابة
وبهذا انتهينا من مقال اليوم والذى تعرفنا فيه عن طرق الاستثمار الذكى وتحقيق الاستقرار المالى
دمتم بخير وصحة وسعادة دائمة
